乐居财经新闻李莉3月31日，大和银行发布一份研究报告称，中国海外发展(00688.HK)去年核心净利润增长10.1%，至343亿元，租金收入每年强劲增长约22%，房地产销售收入稳步增长(每年13.5%)。截至去年底，未记录的销售额达2750亿元，相信这将为其利润表现带来相当大的缓冲。目标价格从36.6港元降至34.4港元，评级为“买入”。
该行指出，该公司在2019年将其报告货币改为人民币。调整后，去年的利润比银行的预测低14%，主要是因为去年记录的面积比银行的预测低14%。在此期间，毛利率逐年下降，但仍保持在33.7%的健康水平。该公司继续保持良好的成本控制，净利润率为21%，是银行中少数几个达到20%以上的企业之一。尽管这一时期的记录面积低于预期，但该公司的未记录销售额增长了40%，达到2750亿元，这意味着它将为2020年至2022年的利润前景带来强大的缓冲。为了反映项目和交付延迟，该行将把2020-21年的每股收益预测下调19-23%，并在2020年底将其净资产值预测下调6%，以反映疫情带来的挑战。
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