网络“第三支箭”落地后，万科、华夏幸福、世茂股份等十余家房企相继宣布股权融资。
在这波增发潮中，绿地也没有缺席。
12月6日晚间，绿地控股发布公告称，公司拟向不超过35名特定投资者非公开发行股份，募集资金用于与公司“保证交付楼宇和民生”相关的房地产项目的开发建设，以及用于补充流动资金和偿还符合上市公司再融资政策的债务。
根据公告，本次非公开发行的股票数量不超过本次发行前绿地控股总股本的30%。
绿地还披露了发行的不确定性。目前，本次非公开发行股票仍处于初步筹划阶段，非公开发行股票的具体方案尚未确定。这件事还有不确定性。他还表示，能否获得批准或核准，以及最终何时获得，都存在不确定性。同时，本次非公开发行股票也存在因市场环境等原因被暂停或终止发行的风险。
一位分析人士指出，允许房地产上市公司增加募集资金用于楼宇安防等政策支持方向，对绿地控股有利，但能否落地仍存在诸多不确定性。
事实上，自今年5月美元债延期以来，绿地的债务状况就引起了市场的关注。当时绿地展期债券，票面利率6.75%，2022年6月25日到期5亿美元。
11月底，绿地控股发布公告称，拟对旗下9只美元债券的展期启动同意征集。11月底共批准9只总额为32.41亿美元的境外债券，其中2023年6月到期的6.65%美元债券展期一年，其他债券展期两年，期间票息不变。
同样在此期间，标普将绿地担保的高级无担保票据发行评级从CC下调至C，延期成功后又下调至D(违约)。公司长期主体信用评级仍为SD(选择性违约)。
值得注意的是，12月6日绿地宣布定增募资后，标普上调了公司评级，将其长期发行人信用评级由“SD”上调至“CCC-”，担保优先无担保票据长期发行评级由“D”上调至“CC”。
在后绿地的要求下，标普撤销了发行人的信用评级和对该公司的发行评级。
虽然评级被上调，但标普仍然认为绿地在控股公司层面偿还债务的流动性已经耗尽，因为它优先考虑项目完成。此外，由于大量在岸债券和离岸贷款将于2023年到期，绿地将面临更大的还款压力。
数据显示，截至2023年底，绿地有72亿元在岸债券到期，其中63亿元将在未来6个月到期。绿地还有一部分离岸贷款将于2023年到期，约为25亿元，这对其本已枯竭的流动性构成额外压力。
绿地控股披露的三季度数据显示，公司前三季度营业收入约3058亿元，同比下降28.35%，其中房地产行业1123亿元，基建行业1600亿元；利润总额134亿元，归属于上市公司股东的净利润69亿元，经营性现金流净额200亿元。
标普指出，绿地的还款能力将在很大程度上取决于出售和资产处置所得的现金支付。不过，考虑到市场对开发商的信心较弱以及疫情的影响，上述两项措施的实施仍受到影响。
新媒体称，销售额方面，今年前三季度，绿地合同销售金额达989.05亿元，同比下降57%；合同销售面积932.2万平方米，同比下降48.7%；新开工面积116.7万平方米，同比下降91.6%，竣工备案面积w
关于资产出售，11月有报道称，绿地控股的美国子公司以5.04亿美元的价格将洛杉矶市中心最高的服务式公寓大楼出售给北国，并推动包括海外大宗物业在内的现有物业去资本化，这一直是绿地减债和现金流安全的重要组成部分。
经过一段时间的减债，绿地控股的债务规模有所降低。第三季度，绿地控股陆续支付到期公开市场债务5.5亿美元，境内债务合计20亿元，有息债务净额减少25亿元。
截至第三季度末，绿地已进一步减少有息负债203亿元。“三条红线”监管政策出台以来，累计有息负债下降1679亿元，有息负债余额降至2203亿元。在有息负债中，75%为银行贷款，15%为债券，10%为其他融资。
值得注意的是，绿地控股在三季度以6%的利率向上海地产和上海城投两家国企股东借款44.5亿元，成功兑付海外债券5.5亿美元和国内债券20亿元。
