新闻:6月2日晚，深圳新南山控股(集团)有限公司子公司万宝物流控股有限公司(以下简称& ldquo万宝物流公司；)，拟通过长江养老保险有限公司设立长江养老-万宝物流基础设施债权投资计划(暂定名)，融资总额不超过10亿元。
据悉，上述投资计划预计年利率为5.05%左右，计划以一次注册、一次性或分期发行的方式筹集资金。注册和发行申请将达到10亿元。最终，以批准的注册金额为准。投资计划的最低募集金额和首笔金额不低于2亿元。
此外，上述投资计划的首次发行期限为12个月，每只投资基金的投资期限不得超过7年。在期限的第三年结束时，双方均可选择提前终止。本公司控股股东中国南山发展(集团)有限公司将提供无条件的、不可撤销的连带责任保证，保证全部本金和利息。
南山控股表示，计划将上述募集的资金用于镇江万宝、天津滨海万宝、绍兴万宝、青岛胶州万宝和宁波万宝项目的开发建设和债务重组。
同日，南山控股控股控股子公司万宝物流计划在上述海明河和广州万宝物流园区实施资产证券化，总规模不低于18.5亿元。
此时，万宝物流当天宣布，通过债券和资产证券化融资的资金金额不低于28.5亿元。
根据房地产新媒体的意见，为了进一步拓宽融资渠道，盘活物流园区房地产，优化仓储物流业务模式，改善& ldquo投资资金的提取。南山控股控股子公司万宝物流控股有限公司的全过程资产管理能力计划利用名江(上海)国际物流有限公司持有的名江万宝物流园区和广州万宝物流有限公司持有的广州万宝物流园区进行资产证券化操作，并计划适时向公众推出房地产投资信托产品。
在设立私募股权基金方面，万宝物流可以作为原所有者，新成立的基金管理公司或万宝物流聘请的第三方(如万宝物流未能设立私募股权基金管理公司)可以作为私募股权基金经理设立私募股权投资基金(以下简称& ldquo私人基金& rdquo)，私募股权基金规模不得超过18.5亿元。
此外，私募股权基金将直接或通过专用工具(以下简称& ldquo特殊目的公司。)间接收购上海明江和广州万宝的全部股份，同时贷款给上述公司，最终实现对目标资产的投资。
随后，关于建立发行资产支持证券的资产支持专项计划，万宝物流计划选择华泰证券(上海)资产管理有限公司并成立& ldquo华泰佳悦-万宝物流一期资产支持专项计划；，以及私募股权基金财产股份(以下简称& ldquo基金份额)或通过直接投资获得基金份额。
据悉，此次专项计划发行的资产支持证券总规模预计不低于18.5亿元。资产支持证券可以根据情况进行结构化和分层。在分层情况下，资产支持证券将分为优先证券和股权级证券，其中优先证券的比例预计不超过65%，其余为股权级证券。
同时，万宝物流可以通过自有资金认购部分资产支持证券，认购份额预计不超过全部资产支持证券的20%(在资产支持证券分层的情况下，万宝物流可以通过自有资金认购不超过20%的股权级证券)。
在股权出售方面，万宝物流拥有上海明江和广州万宝100%的股权。私募股权基金将通过SPV从万宝物流收购上海明江和广州万宝的全部股份。华泰资产管理将以私募股权基金的基金份额为基础发行资产支持证券，并申请在深交所上市。
本次交易完成后，上海明江和广州万宝将不纳入上市公司合并报表。
南山控股表示，万宝物流将根据市场和国家政策，选择合适的模式实现目标资产的公开发行。如果万宝物流计划实现目标资产的REITs公开发行，万宝物流可以作为公开发行REITs基金的投资者，在公开发行基金层面认购不少于20%的基金份额，并调整专项计划，将公开发行REITs连接起来。
